Los títulos en guaraníes son a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 14,00% anual.
Los títulos en dólares son a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 9,00% anual.
Los fondos obtenidos serán utilizados para capital operativo.
Rating: BBB-py con tendencia Estable / Calificadora Feller Rate.
Agente organizador: Asu Capital Casa de Bolsa.
Agente colocador: casas de bolsa debidamente habilitadas.
Asunción (Paraguay).- Katueté SRL inició sus operaciones en 1988, principalmente asociada a actividades de ganadería, maderas, cría y venta de ganado de vacuno.
A contar de 2015 la entidad se dedica al desarrollo inmobiliario integral, realizando etapas como el diseño, construcción, administración y comercialización. Estos consideran inmuebles en altura de 1 a 3 dormitorios, penthouses, con superficies que llegan hasta 140 m², y diseños amplios enfocados tanto para la inversión como vivienda.
La compañía exhibe un modelo de negocios integrado verticalmente, lo que le permite un mayor control sobre las diferentes fases del desarrollo inmobiliario de un proyecto, desde la concepción hasta la administración postventa, resultando en mayores eficiencias a través de la sinergia de las diferentes áreas de negocios.
Los bonos están disponibles en el mercado secundario para aquellos inversores que buscan nuevas oportunidades de compra o venta.
RATING –CONSTRUCTORA KATUETE
Solvencia: BBB-py
Tendencia: Estable
Calificadora: Feller Rate
Fecha: Marzo 2026
Entrevista Cristhian Flecha, Asu Capital Casa de Bolsa
PLUS: ¿Cuál es el destino previsto de los fondos obtenidos en esta emisión?
Cristhian Flecha: Principalmente para el capital operativo de Constructora Katuete, donde se gestionarán los fondos para el avance de obras de proyectos en curso como Palmanova Villa Morra, Palmanova Pacheco y Palmanova Center
PLUS ¿Qué factores respaldan la tasa de interés ofrecida?
Cristhian Flecha: Los factores que respaldan la tasa de interés ofrecida se sustentan principalmente en la Tasa Promedio Ponderada (TPP) de las últimas emisiones comparables en el mercado, la cual constituye una referencia objetiva.
En lo que respecta a la calificación de riesgo, las emisiones correspondientes a los Programas G2 y USD2 fueron evaluadas por Feller Rate, calificadora de reconocida trayectoria a nivel internacional, lo que otorga un respaldo técnico independiente y especializado a la evaluación efectuada.
La calificación reciente (BBB-Estable) refleja integralmente la situación financiera del emisor, considerando principalmente los niveles de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y cobertura, así como la evaluación del entorno sectorial y su posición competitiva.
PLUS: ¿Cómo evalúa la empresa el contexto actual del mercado de capitales?
Cristhian Flecha: Constructora Katuete considera que el escenario vigente presenta condiciones favorables para la emisión, atendiendo principalmente a los siguientes factores:
– Interés sostenido por emisiones corporativas con calificación de riesgo vigente.
– Necesidad del mercado de diversificación en instrumentos tanto en moneda local como en dólares.
Respecto a las expectativas de demanda, la empresa proyecta una recepción favorable por parte de los inversionistas, considerando la calificación de riesgo actual. Esta emisión cuenta además con una codeudoría por parte de los socios de la firma, Adrián Soria y Eugenia Pedrozo.
RESUMEN EJECUTIVO
El martes 3 de marzo de 2026 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 1 emitida dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G2 de Katuete SRL, cuyas características son las siguientes:
SERIE 1 (UNO)
Código ISIN: PYKAT01F0012
Monto de la serie: 10.000.000.000
Tasa interés: 14,00% anual
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
Plazo vencimiento: 1.095 días
Fecha vencimiento: viernes, 2 marzo 2029
RESUMEN EJECUTIVO
El martes 3 de marzo de 2026 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 1 emitida dentro del Programa de Emisión Global de Bonos USD2 de Katuete SRL, cuyas características son las siguientes:
SERIE 1 (UNO)
Código ISIN: PYKAT01F0004
Monto de la serie: 1.500.000
Tasa interés: 9,00% anual
Pago capital: al vencimiento
Pago intereses: trimestral
Plazo vencimiento: 1.088 días
Fecha vencimiento: viernes, 23 febrero 2029
(BVA / PLUS Research)
Tipo de cambio: 1 dólar = 6.519 guaraníes (Martes, 3 marzo 2026)
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