Index coloca bonos por G. 100.000 millones (US$ 13,57 millones) en la bolsa de Asunción

En la foto: Ernesto Gerardo Wasmosy Monti, presidente de Index.

Los títulos son a 3,0 años, 3,5 años, 4,0 años, 4,5 años y 5 años de plazo; y pagan una tasa de interés de 11,00%, 11,25%, 11,50% y 11,75% anual.

Los fondos obtenidos serán destinados entre 40% a 50% a reestructuración de pasivos y entre 60% a 50% para capital operativo.

Rating: A-py con tendencia Estable | Calificadora Feller Rate.

Agente organizador y colocador: Cadiem Casa de Bolsa.

Asunción (Paraguay).- El miércoles 27 de septiembre de 2023 y el jueves 9 de noviembre de 2023, Index (A-py) realizó una emisión de bonos en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Cadiem Casa de Bolsa como agente organizador.

La emisión corresponde a las series 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 y 8 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1, por un valor total de G. 100.000 millones (US$ 13,57 millones).

NEGOCIO

Index se dedica a la importación de productos del rubro farmacéutico representando en Paraguay a importantes laboratorios a nivel mundial. Adicionalmente, a partir de 2014, la compañía comercializa productos a través de marcas propias (como Indexpharma) con foco en las áreas de la salud.

Para llevar a cabo su actividad, la compañía cuenta con una dotación cercana a los 200 funcionarios en forma directa y 500 empleados en forma indirecta.

Las áreas de negocios de Index se dividen en dos: la división de Fármacos y la división Diagnóstica (que incluye los segmentos de equipos e insumos médicos, nutrición y consumo masivo), las que mantienen una participación en los ingresos operacionales de la compañía cercana al 60% y 40%, respectivamente (56,1% y 43,9% en el orden dado a diciembre de 2022).

Considerando ambas divisiones, Index se posiciona como la novena compañía de la división de fármacos en el sector privado en Paraguay (en base a estimaciones de la compañía).

La sociedad desempeña su actividad en el sector público y también en el sector privado, representando de sus ventas un 68,5% y 31,5%, respectivamente, al cierre del periodo 2022.

Index representa y distribuye productos farmacéuticos de importantes laboratorios americanos y europeos. Además, su negocio se ha ampliado a la industria hospitalaria al proveer sueros y bombas.

Entre las marcas principales representadas por Index se encuentran Humira, Ensure, Glucerna, Somazina, Núcleo CMP, Novalgina, Enterogermina, Pharmaton, Apracur, Matydol, Drusa, entre otras.

Durante los últimos 5 periodos, se ha observado una relevante participación en los ingresos de farmacéuticas internacionales, concentrado principalmente en Abbott y AbbVie (EEUU).

RATING – INDEX

Solvencia: A-py

Tendencia: Estable

Calificadora: Feller Rate

Fecha: Agosto 2023

RESUMEN EJECUTIVO

El miércoles 27 de septiembre de 2023 se realizó la colocación de los títulos de las series 1, 2, 3 y 4 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Index Sociedad Anónima Comercial e Industrial (SACI), cuyas características son las siguientes:

SERIE: 1 (UNO)

Código ISIN: PYIDX01F6378

Monto de la serie: G. 10.000.000.000

Tasa interés: 11,00% anual

Plazo vencimiento: 1.092 días

Fecha vencimiento: miércoles, 23 de septiembre de 2026

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: trimestral

SERIE: 2 (DOS)

Código ISIN: PYIDX02F6385

Monto de la serie: G. 10.000.000.000

Tasa interés: 11,25% anual

Plazo vencimiento: 1.274 días

Fecha vencimiento: miércoles, 24 de marzo de 2027

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: trimestral

SERIE: 3 (TRES)

Código ISIN: PYIDX03F6392

Monto de la serie: G. 15.000.000.000

Tasa interés: 11,50% anual

Plazo vencimiento: 1.456 días

Fecha vencimiento: miércoles, 22 de septiembre de 2027

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: trimestral

SERIE: 4 (CUATRO)

Código ISIN: PYIDX04F6409

Monto de la serie: G. 15.000.000.000

Tasa interés: 11,75% anual

Plazo vencimiento: 1.638 días

Fecha vencimiento: miércoles, 22 de marzo de 2028

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: trimestral

RESUMEN EJECUTIVO

El jueves 9 de noviembre de 2023 se realizó la colocación de los títulos de las series 5, 6, 7 y 8 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de Index Sociedad Anónima Comercial e Industrial (SACI) cuyas características son las siguientes:

SERIE: 5 (CINCO)

Código ISIN: PYIDX05F6564

Monto de la serie: G. 10.000.000.000

Tasa interés: 11,00% anual

Plazo vencimiento: 1.274 días

Fecha vencimiento: jueves 6 de mayo de 2027

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: trimestral

SERIE: 6 (SEIS)

Código ISIN: PYIDX06F6571

Monto de la serie: G. 10.000.000.000

Tasa interés: 11,15% anual