Vilux emite bonos por US$ 1 millón y G. 7.500 millones en el parqué asunceno

En la foto: Leonardo Salomón, gerente general de Vilux.

Los títulos en dólares son a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 6,50% anual.

Agente organizador: Puente Casa de Bolsa.

Los títulos en guaraníes son a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 10,25% anual.

Agente colocador: Asu Capital Casa de Bolsa.

Los fondos obtenidos serán destinados hasta 50% para desarrollo de proyecto agrícola, hasta 30% para capital operativo y hasta 50% para inversiones de capital.

Rating: A-py con tendencia Estable | Calificadora FIX SCR.

Asunción (Paraguay).- El martes 10 de octubre de 2023, Vilux (A-py) realizó una emisión de bonos en la bolsa de Asunción. La colocación de estos títulos se realizó a través de Puente Casa de Bolsa como agente organizador. La emisión corresponde a la Serie 7 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos USD1, por un valor total de 1 millón de dólares con una tasa de interés de 6,50% anual, pago de intereses mensuales y a un plazo de 3 años.

Además, el lunes 13 de noviembre de 2023 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1. La emisión estos títulos se realizó a través de Asu Capital Casa de Bolsa como agente organizador. Los títulos en guaraníes son a 3 años de plazo y pagan una tasa de interés de 10,25% anual.

Vilux SA (constituida en 199) forma parte del Grupo Costa, integrado por cinco empresas: Di Vetro Inversora; tres de ellas dedicadas al rubro del vidrio y aluminio para el mercado de la construcción (Vilux, Alukler y Glassber); y una transportadora que cuenta con una flota de camiones con rutas nacionales e internacionales (TCC).

Vilux opera actualmente en tres líneas de negocios: Vidrio, Aluminio y Comerciales (productos para la construcción, tales como policarbonato, maquinaria, acrílicos, siliconas, cintas y demás consumibles). La compañía está integrada de forma de poder atender desde el pequeño vidriero hasta las grandes obras de infraestructura o construcción residencial.

Actualmente Vilux es el principal productor de vidrios en Paraguay ostentando una participación de mercado del 36,5% a marzo de 2023.

ESTRUCTURA FLEXIBLE DE COSTOS

La estructura de costos de Vilux está determinada en gran medida por costos variables, por lo tanto presenta versatilidad para trasladar eventuales aumentos de costos y mantener la rentabilidad aún en momentos de mayor dificultad.

Dado que el destino de las ventas de Vilux se produce principalmente en Paraguay, sus ingresos dependen de la ciclicidad del sector de la construcción nacional. Adicionalmente, las barreras de entrada al sector son bajas debido a que el 100% de los vidrios de calidad similar son importados, motivo por el cual se duplicó el número de competidores en los últimos años.

En el ejercicio fiscal 2023, Vilux reportó ganancias por G. 5.718 millones (US$ 778.587) un descenso del 69,4% con relación al año precedente.

RATING

Solvencia: Rating: A-py

Tendencia: Estable

Calificadora: FIX SCR

Fecha: Julio 2023

RESUMEN EJECUTIVO

El martes 10 de octubre de 2023 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 7 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos USD1 de VILUX SA, cuyas características son las siguientes:

SERIE: 7 (SIETE)

Código ISIN: PYVLX07F6466

Monto de la serie: US$ 1.000.000

Tasa interés: 6,50% anual

Plazo vencimiento: 1.093 días

Fecha vencimiento: miércoles, 7 de octubre de 2026

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: mensual

Agente organizador: Puente Casa de Bolsa

Agente colocador: casas de bolsa habilitadas

RESUMEN EJECUTIVO

El lunes 13 de noviembre de 2023 se realizó la colocación de los títulos de la Serie 5 dentro del Programa de Emisión Global de Bonos G1 de VILUX SA, cuyas características son las siguientes:

SERIE: 5 (CINCO)

Código ISIN: PYVLX05F6666

Monto de la serie: G. 7.500.000.000

Tasa interés: 10,25% anual

Plazo vencimiento: 1.095 días

Fecha vencimiento: jueves, 12 de noviembre de 2026

Pago capital: al vencimiento

Pago intereses: mensual

Agente colocador: Asu Capital Casa de Bolsa

Tipo de cambio: 1 dólar = 7.446 guaraníes (Lunes, 13 de noviembre de 2023)

(BVA / Revista PLUS Research)