Reglas de subcapitalización en el Paraguay (Thin Capitalization rules) | Columnas | 5Días

Las reglas de thin capitalization, en español subcapitalización, son un conjunto de normativas fiscales que los gobiernos y las autoridades tributarias implementan para prevenir la erosión de la base fiscal a través de la manipulación de la estructura de capital de una empresa.

Reglas de subcapitalización en el Paraguay (Thin Capitalization rules) | Columnas | 5Días Guadalupe Méndez Consultor Senior Tax & Legal Deloitte Paraguay

Estas reglas están diseñadas para garantizar que las empresas no financien excesivamente sus operaciones con deuda en lugar de capital propio, con el objetivo de reducir sus obligaciones fiscales. El término “subcapitalización” o thin capitalization en inglés, hace referencia a la situación en la que una empresa tiene una cantidad desproporcionada de deuda en comparación con su capital propio.

Las reglas de subcapitalización suelen establecer límites en la cantidad de deuda que una empresa puede utilizar en relación con su capital propio, o bien, limitando la deducción del importe de intereses pagaderos proveniente de tal endeudamiento. Estas normativas se aplican en diferentes jurisdicciones y pueden variar significativamente en términos de los límites y los métodos de cálculo. Las principales razones detrás de la implementación de estas reglas son:

A. Evitar la evasión fiscal: Al usar una estructura de capital con un alto nivel de deuda, las empresas pueden deducir los intereses pagados de sus ingresos, lo que reduce su carga fiscal. Esto puede llevar a una reducción significativa en los impuestos pagados al gobierno, lo que es injusto para las empresas que siguen una estructura de capital más equitativa.